创新融资渠道 发挥行业组织作用
国家工信部部长李毅中曾在两年前表示，“中小企业创造的最终产品和服务价值相当于内地生产总值的60%左右。今后将采取更加积极有效措施缓解中小企业融资困难。”现如今两年过去了，当初的“有效措施”不但没有真正缓解了中小企业的融资困难。而且随着存款准备金率的不断上调，信贷规划的不断缩小，越来越多的中小企业不得不面临资金短缺的问题。
自去年11月以来，我国货币政策由“宽松”转为“稳健”以来，央行已9次上调银行存款准备金率，存款准备金率已达21.50%。“也就是说假如商业银行有100块钱，就要上缴给中国人民银行21块5，可以贷款比例就是78.5%，这样银行必须揽取更多的存款，才能够支撑起贷款所需资金的数量。”中国人民大学金融学院教授韩复龄解释说。银行越来越紧张的可贷资金，需要满足地方政府政策性贷款，还要满足支柱国企贷款，基本很难再给中小企业放贷。所以短期利率最近疯狂上涨。如何缓解中小企业的“资金饥渴”？又如何解决中小企业的资金难题？
中小企业融资局限性
相对于国营企业和大型企业而言，中小企业的综合营利能力不强，尝债意愿不高，担保体系不健全，银行在考虑放贷对象时肯定也能看到中小企业的种种弊端。业内人士说，中小企业的融资问题一直以来都很突出。“国有银行总是嫌贫爱富，这也可以理解。因为，在他们看来，一样的贷款利率，一样的成本，给规模大、赚钱多的优质大企业总比给中小企业强。”中国银监会完善小企业金融服务办公室副主任张小松直接表示。
“企业融资难与信用体系建设有关系，银行是按商业原则运行的金融机构，期望在风险平稳下赚钱，在信贷总体收紧的时期，银行去挑客户很难挑到信息不完整的中小企业身上。”中国银行战略发展部副总经理宗良表示。
对于企业的焦虑，行业人士分析说，关键是中小企业主们对未来货币政策不确定性的预期增加了，使他们普遍产生了资金焦虑。“2008年全球金融危机爆发时，全国上下共同应对，因此他们信心保持；而现在，全球经济在向好，但国内频繁收紧银根，这种调控手段让企业主产生了心理反差，他们对资金的担心增加了。”他说。
民间融资的风险
“利润不断下降，有订单都不敢接，银行方面认为玩具行业风险过高，已经停止向玩具加工企业贷款了，我们只能转向成本更高的民间借贷渠道贷款。”东莞厚街某玩具厂负责人向记者表示。
相对于银行贷款的放贷时间过长，贷款额度限制严格来说，民间贷款的手续简单而且可贷额度大，吸引了很多资金来源不足的中小企业的青睐。但是民间融资也有一定的风险。虽然国家规定民间借贷利率不能超过银行同期贷款利率的4倍，但是在银行贷款无门，民间贷款不断兴起的今天，借贷利率早已超过了4倍。“民间借款利率不得高于银行利率4倍的规定早已取消，现在超出10倍的都有，企业资金成本高企不下，负债一旦产生，利滚利就会迫使企业陷入滚雪球的境地，久而久之，只能走向倒闭。尤其一些小微企业，一旦资金链断掉，很快就会死掉了。”行业人士这样分析。
发挥行业组织的作用
在银行融资渠道艰难、民间贷款方式风险高的背景下，行业组织的作用将更加明显。行业组织因为其特殊的地位和影响力，是企业与金融机构之间很好的桥梁和纽带。因此，一些金融机构开始与行业组织接触，建立起行业企业与金融机构的新型融资渠道。
近日，广东省缝制设备商会与中国民生银行广州分行确立了金融服务的合作方案。建立了会员单位之间商户互保、联保等担保方式，解决了部分中小企业在融资过程中最头痛的抵押品不足的问题。这一个商会会员融资服务的平台不仅创新联保等信用担保方式，而会员的融资准入依托于商会的推荐，从而也进一步深化了商会的服务内容，增加了商会的影响力，创造了一举三得的多赢局面。在信贷紧缩的金融形势下，用创新的方式满足会员融资需求，增强会员对商会的依赖度；盘活会员企业的资金，优化其结算方式，助力会员发展。合理配置商会资源，让有限资源得到最大化和最优化的利用；为会员提供关系其切实利益的服务，增加商会的影响力。
【后记】
除了打通中小企业融资渠道外，专家指出，在总量调控不放松的情况下，还应加大结构性调控力度。国务院发展研究中心金融所所长夏斌认为，当前可发挥财政政策在结构性调控方面更为灵活的优势，在财政税收等方面给予中小企业更多优惠措施。
中国社科院金融所中国经济评价中心主任刘煜辉则指出，要让资金进入到应该进入的领域，关键是要打破行业垄断，在行业准入方面给予中小企业更多的平等机会，“如果赚钱的领域都能向民企放开，自然就不会出现资金扎堆到投资品领域的现象了。”
【名词解释】存款准备金率
存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率（deposit-reserve ratio）。
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