资本引领产业升级 风险投资是突破口

南方创新论坛嘉宾互动现场.

在佛山新一轮产业升级中，资本将是决定性力量之一。

    核心提示

　　对于企业发展、区域产业升级，资本的力量到底有多大？通过上市、引入风险投资等方式进入资本市场，企业需要注意什么问题？政府在此间又能起到多大作用？

　　在南方创新论坛第二场的嘉宾互动环节，嘉宾们对此展开深入讨论。互动嘉宾中既有国内金融权威专家，也有佛山地方政府的官员；既有证券交易所的高管，也有本地上市公司的董秘；既有高校研究企业管理的资深学者，也有从外地来佛山力推企业上市的中介机构，更有佛山本土风投实践者。多层次的嘉宾队伍，为我们观察“资本的力量——创业风险投资与企业上市”提供了多元化的视角。

　　资本如何推动产业升级？

　　陈鸿桥：资本市场引领产业规划

　　论坛举办当天上午，佛山星球六鞋业股份有限公司顺利通过中国证监会的上市审核。听到主持人宣布这一消息，深圳证券交易所副总经理陈鸿桥说，佛山准备在中小企业板上市的企业，他最看好星期六鞋业，因为星期六鞋业的价值比制造业更大。它经营自己的品牌连锁店，不耗费能源、资源，能够迅速提升品牌。这样一个企业上市，会带动整个业态的变化。

　　“资本市场关乎创新的成败，关乎经济发展方式转变的成败。”陈鸿桥认为，在当前的宏观调控政策下，地方政府要尽快实现产业转型，应该利用资本市场的力量推动产业优化升级。政府和企业都可以通过股市的传导作用，理解做怎么样的产业决策，做怎样的产业转型，才会受到市场欢迎。这可以弥补国家产业规划的不足。政府应该理解机构投资者、媒体对上市公司的评价，并把这种理解用到地区经济发展战略规划当中。

　　陈鸿桥表示，从资本视角来看，我们要关注几种业态：

　　一、新经济。马云搞淘宝网只要800万元，但是销售额达到四五百亿，比苏宁电器还多。腾讯去年利润8亿元，今年将达到16亿元，只有3千多人，只占了五六层楼。这样的企业是不是节约型企业？在新经济里，利用互联网和我们佛山工业、服务业、农业结合，在这样的新经济领域我们有可能领先世界，别的行业不大可能。

　　二、现代服务业。包括星球六鞋业这种做品牌经营、商业连锁的，高技术的服务外包行业，金融中介服务。

　　三、创意产业。把传统制造业与中国文化、创意相结合。这一块潜力非常大。

　　四、现代农业。高盛都养猪，说明将高新技术、工业流水线、服务业的品牌管理综合在一起改造传统农业，很有市场前景。

　　五、关注新商业模式。利用创新元素，改造传统产业，在传统产业基础上，创造新的赚钱方法。

　　资本的力量有多大？

　　万和经验:盈利从“加法”变“乘法”

　　过去一轮的股市波动，使得资本市场再次成为佛山制造企业的热门话题。资本市场对企业到底意味着什么？主持人杨燕青把这个问题抛向卢楚其。他领导的万和集团是燃气具的专业制造商，同时又在资本市场上长袖善舞，先后参股民生银行等上市公司。

　　卢楚其说，万和集团1993年成立，初期发展也很好，但产品经营的盈利总是加法，1997年参股中国民生银行后，盈利达到乘法的效果，企业收到较好的经济效益。反过来，我们可以加大对燃气具主营业务的投入，所以我们能加大在专利、知识产权方面的投入，比较早就强调自主创新。资本力量从中国民生银行发起得到事实证明。实际上，企业的较量就是资本的较量。

　　广东兴发铝业有限公司执行董事王志华对于资本的力量也深有体会。2006、2007两年，王志华接待了多批世界500强企业的调查人员，因为兴发和国外客商谈业务时，他们要进厂调查，甚至包括员工宿舍、食堂、卫生间。但是今年3月兴发登陆香港联交所后，类似的资质调查就一宗都没有了，因为外商认可上市公司的“江湖地位。”

　　“上市提升了企业的品牌价值。” 王志华说，由此带来的好处还体现在银行信贷方面。在上市之前，兴发跟银行有长期合作关系，信贷还比较正常，但每到银根紧缩时，压力就来了，而这次国家银根紧缩的调整政策对兴发的影响明显就没有了。银行不但不减兴发的授信额度，还问兴发要不要增加。上市之后，企业整体生存状态在整个行业中有相当领先地位。

　　王志华总结到：“对股东而言，企业价值、个人资产通过上市会有明显增加，而且流动性得到很大提升。对企业本身，企业管理架构、流程会有极大提升， 上市获得超常规发展的资金，一般以亿元为单位来计算，对企业发展战略是有提升。对企业员工也有好处，比如说股权激励机制，可以为大家带来良好希望。同时社会对于上市公司的价值是肯定的。”

　　政府如何推动企业上市？

　　绿色通道为企业上市排忧解难

　　既然专家认为，政府在推动企业上市方面应该也可以有所作为，那么佛山政府将如何行动呢？佛山市金融服务办公室主任倪全宏给出了答案。

　　他说，市里面将采取四大措施，尽快把相关企业推上资本市场：

　　第一个是引进专业的中介组织。金茂就是其中一个，他们扎根佛山，几个月走访了100多家民营企业，面对面、点对点地进行辅导，解决企业上市遇到的难点疑点。

　　第二是发展创业风险投资，我们的目标是4年内有10家风险投资公司，50亿元的规模，投资100家准备上市企业。目前进展比较顺利，上个月已经成立了1家，还有5家正在筹备，其中3家预计9月份成立。其中市里准备成立科技孵化创业基金，专门针对早期、有知识产权的高科技自主创新企业，并且引进专业团队来管理这个创业基金。

　　第三打造企业上市的绿色通道制度。企业已经建立企业上市的部门联席会议制度，但今年要推出一个企业上市绿色通道证制度。有了这个证件，相当于VIP证件，到工商、税务、环保、社保、消防等部门，一企一策，便捷解决企业上市过程中遇到的问题。

　　第四，加大培训力度。组织部门已经决定举办领导干部的资本市场发展、企业上市领导干部专题培训班，培训市区镇各级政府相关部门领导。同时加大对企业的培训，联合深圳证券交易所、广东省证监局和中介机构对企业加大培训力度。

　　倪全宏说，目前佛山在资本市场上进展顺利，已经形成完整的上市梯队。今年已有兴发铝业、伊利浦电器两家企业上市，顺德精艺金属、星期六鞋业先后通过证监会的审核，还有4家企业正在证监会和香港联交所等待审核。这是第一梯队，第二个梯队，我们有30多家企业正在进行改制、辅导。第三个梯队，有50多家企业有意向上市。